Tutorial Reksadana (2)


Deprecated: preg_replace(): The /e modifier is deprecated, use preg_replace_callback instead in /home/fidelis/fidelis.name/wp-includes/functions-formatting.php on line 77

Apa itu Bank Kustodian?

Apakah dana invetor dipegang oleh manajer investasi? Siapa yang mengawasi agar dana tersebut tidak di salah-gunakan? Siapa yang memastikan kenaikan atau penurunan nilai investasi? Disinilah fungsi lembaga yang disebut sebagai bank kustodian. Dana milik investor tidak dipegang oleh manajer investasi tetapi disimpan di bank kustodian atas nama reksa dana. Dana ini diawasi oleh bank kustodian dalam arti setiap pengeluaran dana harus disertai pembelian instrumen investasi.Untuk itu bank kustodian menerapkan biaya custodian fee sebesar sekian persen dari dana kelolaan reksa dana. Biaya ini ditanggung oleh reksa dana dan dipotong langsung dari “harga” reksa dana atau istilah nya Nilai Aktiva Bersih (NAB).

Fungsi bank kustodian di Indonesia ada 3 yaitu :

a. Lembaga penitipan dan pengamanan

Semua dana dan Efek yang terkumpul dari reksa dana disimpan dan berada dibawah pengawasan bank kustodian

b. Administrasi

Menghitung Net Asset Value atau NAB dari setiap jenis reksadana KIK setiap akhir hari bursa yang untuk selanjutnya diumumkan kepada masyarakat via koran atau internet.

c. Transfer agent

Melakukan pencatatan seluruh pembelian maupun penebusan/pencairan (redemption) oleh masyarakat pemodal serta mencatat setiap account nasabah. Disamping itu memberikan surat konfirmasi sebagai tanda bukti pembelian, pencairan atau pemindahan (switching) antar jenis reksa dana

Apa itu Prospektus?

Prospektus merupakan hal pertama yang harus dipelajari sebelum berinvestasi atau membeli reksa dana , bagi kebanyakan orang prospektus hanyalah bacaan yang agak membosankan, tetapi di dalam prospektuslah semua tentang reksa dana ada, termasuk strategi investasi (tujuan investasi, jenis portfolio dan kebijakan investasinya), resiko dan biaya,. Informasi yang terdapat dalam prospektus yang akan dijadikan acuan investor dalam memilih manajer investasi serta reksa dana yang sesuai dengan kebutuhannya.

Apa itu NAB atau NAV?

Ketika berinvestasi di saham investor bisa membelinya di pasar perdana ( Initial Public Offering/IPO) atau sesudahnya di pasar sekunder,.

Di reksa dana investor juga bisa membeli UP( Unit Penyertaan , satuan investasi dalam reksa dana) pada saat penawaran umum atau sesudahnya, seperti pada IPO investor bisa membeli UP pada saat peluncuran perdana, harga UP perdana ditetapkan oleh Bapepam sebesar Rp 1000,- per UP .

Oleh MI (Manager Investasi Perusahaan Reksadana) dana yang terkumpul tersebut akan di investasikan, sebagai contoh :

bila pada penawaran umum terkumpul dana sebesar Rp 100.000.000 ,- artinya ada 100.000 lembar UP yang beredar, dengan NAB per UP Rp 1000,- ,.

Bila misalnya dalam 1 tahun MI mampu menghasilkan keuntungan hingga 50% , dengan demikian dana yang terkumpul adalah ( (50% dari 100,000,000) + (Dana Awal 100,000,000)) ==> Rp 150.000.000,-

Jika dengan perhitungan NAB aktiva awal Rp 1000,- maka kini nilainya menjadi Rp 1500,- Hasil investasi ini akan menjadi hak pemegang UP setelah di kurangi kewajiban biaya operasional dari MI dan bank kustodian,.

Seandainya kewajiban tersebut sebesar 1.5% maka NAB Reksa Dana tersebut akan menjadi Rp 147.783.375,

bila dibagi dengan jumlah UP yang beredar sebesar 100.000 lembar maka nilai per UP nya akan menjadi Rp 1.477,8,-

Bila pada saat tersebut para investor memutuskan untuk menjual sebagian UP nya sebesar 60.000 lembar maka mereka akan mendapat total Rp 88,67 juta ,

setelah Investor menjual UP tersebut, maka UP yang tersisa adalah sebanyak 40.000 lembar senilai Rp.59,11 juta , atau per UP akan tetap sebesar Rp 1.477,8,-

Bila ada investor lain yang ingin masuk , investor tersebut harus membeli dengan harga Rp 1.477,8 per UP. Maka bisa disimpulkan bahwa NAB per UP adalah “Harga beli/jual” dari reksa dana ,.

Nilai dari NAB ini diterbitkan secara harian oleh bank kustodian.


One Response to “Tutorial Reksadana (2)”

  1. VINCENT Says:

    Deprecated: preg_replace(): The /e modifier is deprecated, use preg_replace_callback instead in /home/fidelis/fidelis.name/wp-includes/functions-formatting.php on line 77

    < blockquote > BUY CHEAP DRUGS : < b >-==== < a href=”http://pillsspot.comsyhost.com/order_anti_depressants_en-us.html” >Anti Depressants Cure < /a > ====-< /b >< /blockquote >…

    Order Quality It Today!…

Leave a Reply